泰铼投资交易策略涵盖国内商品和股指期货、证券、ETF基金及其他衍生品,完全基于国内市场特点开发。目前,泰铼投资交易的主要策略包括阿尔法策略、CTA策略、择时对冲策略和套利策略。铼投资的投资策略有如下特点:

1、追求稳健收益,在风险可控的前提下追求高收益;

2、量化选股,持有大量股票,充分分散个股风险,流动性风险低;

3、自动化交易,具有很好的纪律性和系统性;

4、创新产品,与市场上现有传统产品相关度低。


阿尔法策略

阿尔法策略在股票市场的波动中,alpha收益源于资产的相对定价偏差,通过寻找市场中相对定价发生偏差的资产,并识别偏差的程度,在偏差足够大的时候进行交易,可以获取资产相对定价回归的alpha收益。因此,投资组合通过频繁的、细小的价差收益的累积,使得投资组合无论在市场上涨或下跌时均能获取长期稳定的绝对收益。


CTA策略

CTA策略主要通过交易期货市场合约,捕捉股票指数或者大宗商品价格的趋势盈利。当交易标的走出趋势时盈利,在交易标的长期没有趋势时亏损。我们通过交易多个活跃的期货品种来降低单品种长期无趋势的风险,并采用经典的海龟资金管理方法使得每一笔交易的风险敞口大致一样。CTA策略的投资收益与整体经济形势、股票市场、债券市场的相关性较低,加入大类资产组合有助于提高组合资产的收益。


择时对冲策略

择时性对冲策略是将择时策略与对冲策略进行结合,在预测市场上涨时平仓期货合约,让股票组合收益跟随市场获利,相反则将组合头寸完全套保,尽可能降低损失。择时性对冲这一新理念涉及到两类策略的叠加,其特点在于攻守兼备,市场向好时采取进攻态势、看跌时则采取完全保守策略。策略组合以ALPHA增强为主,配合期货对冲策略,与其他策略的低相关性可以实现优势互补。


套利策略

套利机会是指同一资产或其衍生品在不同市场间的价格差异,套利策略通过同时买入低价格资产和卖出相匹配的高价格资产来获取利润。常见的套利策略有:股指现货和股指期货间的期现套利、ETF和其标的一篮子股票的申购/赎回套利、分级基金的母基金和分拆子基金的申购/赎回套利等。套利机会的出现反应了金融市场的无效性,套利交易会让价格差异缩小,从而让资产的定价趋向合理,最终让市场更加有效。




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